大家還在搶GPU，黃仁勳：美國做錯了 - asiasworldcity.hk

「香港飛龍」標誌

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如果您希望可以時常見面，歡迎標星收藏哦~最近，圍繞着GPU和英偉達有很多新聞。一週前，埃隆·馬斯克表示，他的人工智能公司 xAI 計劃在田納西州孟菲斯郊外建造一箇擁有 100 萬個 GPU 的設施。爲此，他將從英偉達和AMD等公司處購買GPU；更早之前，路透社報道，美國已與阿聯酋達成初步協議，允許其進口 50 萬顆Nvidia GPU；日前，報道指出，除了爲阿聯酋項目採購GPU外，甲骨文也將在爲其於美國的數據中心採購40萬顆GPU。再加上中國客戶此前瘋狂掃貨H20。可以肯定的是，英偉達業績應該還是不錯。營收仍大幅增長Nvidia 報告稱，今年第一季度收入大幅增長，其芯片銷量較去年同期增長了 69% 以上。首席執行官黃仁勳在一份新聞稿中表示：“全球對 Nvidia 人工智能基礎設施的需求非常強勁”，並補充說，他預計對人工智能計算的需求將“加速”。根據該公司公佈的數據，英偉達第一季度每股收益（扣除股票薪酬等特定成本）爲 96 美分，高於分析師預測的 93 美分。當季營收達到 440.6 億美元，同比增長 69%，高於預期的 433.1 億美元。這推動英偉達本季度淨利潤從去年同期的 149 億美元增至 188 億美元，低於預期的194.9億美元。就業績指引而言，英偉達未能達到預期，但這一預測並非完全出乎意料。該公司表示，預計本季度銷售額約爲450億美元，低於華爾街459億美元的目標。即便如此，投資者可能仍懷疑該公司業績可能不達標，因爲英偉達解釋說，如果不是美國政府最近對向中國銷售的先進芯片實施出口限制，其業績指引可能會高出約80億美元。作爲英偉達最大的業務部門，數據中心部門的銷售額同比增長73%，達到391億美元，目前佔公司總收入的88%。公司高管表示，微軟公司、亞馬遜網絡服務公司和Meta Platforms公司等大型雲計算超大規模提供商貢獻了數據中心總收入的近一半。此外，該部門50億美元的銷售額與英偉達的InfiniBand網絡產品有關，該產品用於將數千個GPU連接成龐大的集羣，以支持最苛刻的人工智能工作負載。英偉達首席財務官科萊特·克雷斯 (Collette Kress) 告訴分析師，公司最新的 Grace Blackwell GPU 銷售火爆。她表示，微軟已經部署了數萬個 Blackwell GPU，預計未來幾個月將增至數十萬個，這主要得益於其與 AI 領導者 OpenAI 的密切合作關係。英偉達表示，其新款Blackwell芯片的生產工藝已得到改進。雲計算公司每週部署約7.2萬塊Blackwell芯片，每塊芯片的成本超過3萬美元。黃仁勳表示：“我們的供應鏈在未來很多年都會保持相當繁忙的狀態。”英偉達報告稱，其遊戲部門（曾是其最大的業務，但如今已被數據中心部門所取代）本季度收入增長了42%。該部門用於PC顯卡和遊戲機（例如新款任天堂Switch 2）的芯片銷售額總計達38億美元。英偉達還有一箇規模雖小但正在增長的業務，即銷售用於汽車和機器人應用的芯片。該部門本季度銷售額增長72%，達到5.67億美元。該公司將該部門的增長歸因於自動駕駛汽車芯片需求的增長。與此同時，專業虛擬化業務（銷售用於3D設計應用的高性能工作站的芯片）收入增長了19%，達到5.09億美元。英偉達還預計，隨着其最新人工智能芯片Blackwell銷量的擴大，本季度營收將同比增長50%，達到450億美元。這一銷售額預測與華爾街457.5億美元的預測一致，這表明科技行業對人工智能的接受尚處於早期階段，未來還有很大的發展空間。英偉達首席執行官黃仁勳在一份聲明中表示：“全球對英偉達人工智能基礎設施的需求異常強勁。世界各國都認識到人工智能是與電力和互聯網一樣重要的基礎設施，而英偉達正處於這一深刻變革的中心。”中國業務的不確定性英偉達這次的業績動盪，與中國市場的變化有着莫大的關係。今年4月，美國政府告知英偉達，需要獲得特殊出口許可才能向中國客戶銷售更多H20圖形處理器，該許可立即生效。H20芯片是英特爾老款H100和H200 GPU的專用縮小版，基於可追溯至2023年的Hopper架構。這些新限制措施遭到首席執行官黃仁勳的嚴厲批評，迫使該公司註銷了價值45億美元的庫存。英偉達本月表示，由於這些限制措施，該公司不得不放棄約150億美元的銷售計劃。英偉達首席財務官科萊特·克雷斯 (Collette Kress) 更是直言，如果沒有與中國相關的費用，該公司上一季度的毛利率將爲 71.3%，而不是 61%。英偉達表示，本季度原計劃有 80 億美元的 H20 訂單，但現在不得不取消。英偉達本季度的業績預期爲 450 億美元，如果沒有這項限制，這一數字可能會高出約 18%。黃仁勳在今天的電話會議上告訴分析師，中國價值 500 億美元的人工智能芯片市場“實際上對美國產業關閉了大門”。他還補充說，H20 出口禁令“終結了我們在中國的 Hopper 數據中心業務”。（原文：Huang told analysts that the $50 billion market for artificial intelligence chips in China is “effectively closed to U.S. industry.” He added that the H20 export ban has “ended our Hopper data center business in China.”）黃仁勳同時警告稱，錯失中國潛在的500億美元人工智能市場，將危及美國在全球人工智能基礎設施競賽中的領導地位。他在事先準備好的發言稿中表示，中國是全球最大的人工智能市場，贏得該市場的公司將成爲全球領導者。他表示，美國認爲可以阻止中國生產具有競爭力的芯片的想法一直值得懷疑，現在顯然是錯誤的”。（原文：He said the U.S. assumption that it could prevent China from manufacturing competitive chips “was always questionable, and now it’s clearly wrong.”）黃仁勳表示：“保護中國芯片製造商免受美國競爭只會增強它們的海外實力，削弱美國的地位。”“無論有沒有美國芯片，中國的人工智能都會繼續發展，”他說。“它擁有訓練或部署高級模型的計算能力。問題不在於中國是否會擁有人工智能——它已經擁有了。問題在於，作爲全球最大的人工智能市場之一，中國是否會依賴美國芯片。”黃仁勳在接受採訪時表示，此舉“令人深感痛苦”，可能導致150億美元的收入損失。僅在第一季度，該公司就“無法交付額外25億美元的H20收入”。“歷史上沒有哪家公司覈銷過這麼多庫存，”黃仁勳說。“我不僅損失了55億美元——我們覈銷了55億美元——還損失了150億美元的銷售額，可能還有……價值30億美元的稅款。”黃仁勳承認，Nvidia 對於中國問題沒有其他答案。當被問及該公司是否正在研發一款新的針對中國的芯片以銷往該地區，或者 Nvidia 是否預計會從政府那裏獲得任何救濟時，黃仁勳表示，目前還沒有替代產品，而且美國最新的限制“相當嚴格”。“總統有計劃，”黃仁勳說。“他有遠見，我相信他。”黃仁勳還有其他擔憂對於英偉達和黃仁勳來說，除了中國業務的不確定性，雲廠商自研芯片，也給他們帶來了新的挑戰。對此，他們最近公佈了其新的“NVLink Fusion”計劃，該計劃將允許客戶和合作伙伴將非 Nvidia 中央處理器和圖形處理單元與 Nvidia 的產品及其 NVLink 一起使用。NVLink 是 Nvidia 開發的一項技術，用於連接其 GPU 和 CPU 並交換數據。到目前爲止，NVLink 尚未對 Nvidia 生產的芯片開放。在此前的臺北國際電腦展上，英偉達表示：“NV 鏈路融合可以幫助你構建半定製的 AI 基礎設施，而不僅僅是半定製芯片。”黃仁勳表示，NVLink Fusion 允許 AI 基礎架構將 Nvidia 處理器與不同的 CPU 和專用集成電路 (ASIC) 相結合。“無論如何，你都可以從使用 NV Link 基礎架構和 NV Link 生態系統中獲益。”藉助 NVLink Fusion，Nvidia 不會開放 NVLink 和 NVSwitch，而且它絕對不會創建一箇免費的環境（無論從哪個意義上來說），讓任何製造 CPU 或加速器的人都可以將 NVLink 內存原子移植到他們的設備上。如下圖所示，NVLink Fusion 有兩種獲批的用例：第一種是將 NVLink 端口添加到自定義 CPU，例如超大規模計算提供商和雲構建商爲自己設計的 CPU。這假設這些超大規模計算提供商和雲構建商將使用 NVLink 將 Nvidia GPU 加速器連接到這些自主研發的加速器上。在上圖中，硬件堆棧包括 Spectrum-X 交換機和連接到 CPU 的 BlueField 或 ConnectX 網絡接口卡，用於東西向和南北向網絡，Nvidia GPU 與 NVSwitch 交叉耦合，並使用 Nvidia 的 Mission Control 系統控制軟件。目前尚不清楚是否需要所有這些組件才能將 NVLink 添加到定製 CPU 芯片中，但我們推測是的。另一箇用例是使用 Nvidia 當前的 Grace CG100 Arm 處理器或 Nvidia 未來的“Vera”CV100 CPU，以及 NVLink C2C 芯片間互連，連接到帶有 NVLink Fusion 端口的定製加速器。相同的前端 Spectrum-X 和 BlueField/Connect-X 網絡以及相同的 NVSwitch 和 Mission Control 後端網絡環繞着它。同樣，目前尚不清楚這是否是將 NVLink 端口添加到定製加速器所必需的。不過可以肯定的是，任何情況下，您都無法在定製 CPU 和定製加速器上使用 NVLink 端口，例如通過 NVSwitch 互連，或像超級芯片那樣直接連接，或使用兩個、四個或八個加速器的全對全配置。只能使用上面討論的兩種方案。按照Nvidia 此前宣佈，NVLink Fusion 的 AI 芯片製造合作伙伴已包括聯發科、Marvell、Alchip、Astera Labs、Synopsys 和 Cadence。該公司還補充道，藉助 NVLink Fusion，富士通和高通等 Nvidia 客戶也將能夠在 AI 數據中心中將自己的第三方 CPU 與 Nvidia 的 GPU 連接起來。在分析師看來，NVLink 代表了 Nvidia 搶佔基於 ASIC 的數據中心市場份額的計劃，而 ASIC 傳統上一直被視爲 Nvidia 的競爭對手。分析師進一步指出，NVLink Fusion鞏固了 NVIDIA 作爲下一代 AI 工廠中心的地位——即使這些系統並非完全採用 NVIDIA 芯片構建。分析師表示，這爲 Nvidia 提供了機會，讓其能夠服務於那些沒有構建完全基於 Nvidia 的系統但希望集成其部分 GPU 的客戶。“如果得到廣泛採用，NVLink Fusion 可以通過與定製 CPU 開發商和 ASIC 設計師進行更深入的合作來構建未來的 AI 基礎設施，從而拓寬 NVIDIA 的行業影響力。” 分析師強調。不過值得一提的是，Nvidia 的競爭對手 Broadcom、AMD 和 Intel 目前尚未加入 NVLink Fusion 生態系統。與此同時，黃仁勳評價道，目前業界針對UALink 的討論並不順利，因此不認爲UALink 會走得很好。儘管存在這些問題，英如上所述，偉達仍在快速增長。它受益於雲計算提供商等超大規模數據中心運營商以及大型企業的巨大需求，這些企業持續搶購儘可能多的英偉達 GPU，瘋狂地爲先進的生成式 AI 和代理式 AI 應用提供動力。黃仁勳向分析師表示：“全球對英偉達人工智能基礎設施的需求非常強勁。人工智能推理tokens的產量在短短一年內就激增了十倍，隨着人工智能代理成爲主流，對人工智能計算的需求將會加速增長。”Fusion Collective 分析師 Yvette Schmitter也表示，最新對華出口管制對英偉達業務的打擊不太可能在短期內阻止該公司的發展。“英偉達面臨着 80 億美元的出口管制損失，但仍然預測季度銷售額將接近 450 億美元，因爲顯然，當你建立一箇帝國時，H20 收入的損失只是一箇四捨五入的誤差，”她說道。她相信英偉達的高管團隊在接下來的幾個月裏會有很多事情要做。“公司面臨着一項微妙的藝術：如何在地緣政治地雷、強勁的競爭對手和頑強的中國市場之間周旋，同時還要確保在龐大的人工智能基礎設施領域，所有道路仍然通向英偉達，”她說道。半導體精品公衆號推薦專注半導體領域更多原創內容關注全球半導體產業動向與趨勢*免責聲明：本文由作者原創。文章內容系作者個人觀點，半導體行業觀察轉載僅爲了傳達一種不同的觀點，不代表半導體行業觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯繫半導體行業觀察。今天是《半導體行業觀察》爲您分享的第4049期內容，歡迎關注。『半導體第一垂直媒體』實時專業原創深度公衆號ID：icbank喜歡我們的內容就點“在看”分享給小夥伴哦

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